文章分類
金融
-
像 CEO 一樣思考
細究世界頂尖執行長如何做決策，你會發現一些規律，而這些規律與行業、公司規模或技術堆疊幾乎毫無關係。真正令人印象深刻的，是他們對自身決策過程所施加的嚴謹程度——而這份嚴謹，大多數企業架構師只捨得用在系統設計上，從不用於自己的決策本身。企業架構師（EA）的工作處於一個奇特的交叉點：我們對系統的理解足夠深入，對業務價值的轉化足夠敏銳，在組織中的層級也足以影響策略——然而，「如何決策得好」這門功夫，卻遠不及「如何設計得好」受到重視。以下是我們可以從那些將決策視為核…
閱讀全文 -
現代企業風險管理的真正意義
在大型金融機構中，風險管理長期以來被視為一門防禦性的學科——其目的在於避免失敗，而非促進成功。然而，在市場高度波動、數位化快速推進、監管日益嚴格，以及客戶期望不斷轉變的環境下，風險已不再只是控制問題，而是與策略本身密不可分。對於如富達國際這樣的全球資產管理機構而言，關鍵問題早已不是風險能否被完全消除，而是如何被理解、治理，並被有意識地承擔，以創造長期價值。
閱讀全文 -
法規、收斂，以及董事會如何真正超越規則本身
企業管治已從一個學術小眾話題，發展成為塑造企業如何創造價值、管理風險與建立投資者信心的主流學科。每一套管治框架背後，都圍繞着三個重要問題：何種管治哲學最有效、各國的管治守則在實踐上有何差異，以及企業今日是否僅僅遵規守法，還是積極把企業管治視為競爭優勢的一部分。
閱讀全文 -
透明度、公司治理與新上市企業的意義
在全球資本市場中，企業治理正迅速成為衡量一家企業信任度與可持續性的核心指標。隨着監管環境日益複雜、利益相關者的期望不斷提高，以及社會對透明度的需求日益迫切，領先企業正透過加強風險管理、內部控制、董事會結構與員工參與等方面來重塑治理格局。
閱讀全文 -
在變動世界中理解公司治理
公司治理已成為現代組織生活中最重要的學科之一。其核心在於界定權力如何被行使、決策如何產生，以及組織如何對依賴它們的利害關係人負責。雖然「公司治理」這個詞直到 1980 年代才普及，但其底層原則已存在數百年，反映了人類在企業規模與經濟複雜度不斷增加的情況下，持續嘗試在權力、責任、公平與透明之間取得平衡。
閱讀全文 -
為何公司治理的演進如此緩慢
今日「公司治理」已是耳熟能詳的詞彙，但它的興起其實相當緩慢。早在 1932 年，Berle 和 Means 已經指出所有權與控制權分離的問題，但「公司治理」這個用語直到 1980…
閱讀全文 -
貨幣市場基金代幣化 —— 靜悄悄改變短期資金管理的革命
在金融科技的快速變革中，資產代幣化正重塑我們設計、交易與管理金融產品的方式。其核心在於將現實世界資產數位化，使其能在區塊鏈上以高度效率、透明度與可組合性運作。當代幣化從被動持有資產，進一步延伸至可在鏈上執行、拆分、抵押、轉移甚至自動化處理時，我們開始看到金融市場真正邁向程式化與全球化。特別是貨幣市場基金的代幣化，已成為傳統金融與去中心化金融之間最具象徵意義的橋樑之一。
閱讀全文 -
為何人脈網絡是企業架構師的重要投資
在企業架構領域，我們經常談論系統、整合、相依性與能力。然而，在整個職涯中，我們真正建造的最關鍵架構並不在藍圖或解決方案設計裡，而是人際關係的架構。現代職場瞬息萬變。某天你可能還在領導一個重大轉型計畫，隔天市場變動或組織調整便讓你不得不重新開始。全球局勢不穩、經濟不確定性與科技顛覆都不斷提醒我們一個永恆的道理：真正的職涯資本，是你認識誰、你能做什麼、你如何展現自己，以及你願意投入多少努力。
閱讀全文 -
解決東盟銀行的核心系統挑戰
東南亞銀行正處於一個關鍵轉折點，從沿用數十年的核心系統過渡到為數位時代打造的現代平台。該地區大多數銀行仍依賴老化的技術——90–95% 的銀行依靠平均超過 20 年歷史的本地部署、主機架構的核心系統 \[1,2]。僅有少數銀行（主要是純數位新進者）運行完全雲原生的核心系統 \[1]。這些老舊系統運行成本高且難以更改，使得現代化成為戰略必然 \[1,2]。
閱讀全文 -
為什麼核心銀行系統這麼難賣
理論上，要說服一家銀行更換其核心銀行系統應該很容易。畢竟，承諾是巨大的：更安全、更可靠、更符合監管要求的引擎，可以為銀行和客戶節省數百萬美元。然而，在實際情況中，這卻是科技領域最難推銷的產品之一。原因早已超越了技術本身，而是深深根植於銀行業的人性、政治與監管結構之中。
閱讀全文 -
為什麼大多數企業不適合尋求創投資金
最近我和一位朋友共進晚餐，她提到自己想要創業。我分享了自己的經驗，其實創業有兩種類型：一種是中小企業，專注於建立一個能夠獲利的生意；另一種則是透過創投（Venture Capital, VC）融資的創業，這是一個完全不同的遊戲。許多人沒有意識到這兩者之間的巨大差異，因此常常誤走方向，追逐不適合自己的資金來源。
閱讀全文 -
如何開發突破性的核心銀行產品與服務
銀行必須持續推出重大創新才能成長，但許多機構並不清楚該如何著手。許多銀行仍停留在傳統「生產者（Producer）」模式：供應商發布產品路線圖，銀行撰寫冗長的需求文件，系統整合商歷經數月才交付專案。學術研究與實務經驗指出，真正有效的道路不同：重要的創新往往來自「使用者」。這些使用者在社群中分享並改進點子；當平台提供簡單且好用的工具組，便能把設計無阻力地轉成可上線的產品。在銀行業，許多所謂的「新」服務其實先源於使用者的權宜作法，之後才被正式產品化。也就是說，下…
閱讀全文 -
東南亞核心銀行系統的監管框架
以下是針對東南亞五個主要市場（新加坡、越南、泰國、馬來西亞、印尼）核心銀行系統供應商（如 Neo Core）在零售銀行、商業銀行、數位銀行和伊斯蘭銀行領域的監管要求總結。
閱讀全文 -
中國核心銀行系統市場研究 - 廠商、系統整合商與市場趨勢
中國的核心銀行系統市場正經歷快速現代化，主要受到像微信支付、支付寶這類平台所需的網際網路級高併發性能推動，加上各大銀行推動數位轉型的需求。 本研究針對中國本土核心銀行系統供應商在大型商業銀行和金融科技平台（如微信、支付寶）中的表現進行詳細分析，包括它們的高效能設計、現代或傳統架構、整合能力、產品配置與客製化能力、業務功能、競爭優勢及市場趨勢。…
閱讀全文 -
澳洲與紐西蘭核心銀行市場研究報告
澳洲的核心銀行軟體市場在2024年約為4.8億美元，預計到2030年將成長至9.6億美元，年複合成長率（CAGR）約為12.7%。 紐西蘭市場規模較小，但成長趨勢相似。兩國的銀行滲透率極高，成長動力主要來自技術升級與老舊系統更換。
閱讀全文 -
泰國核心銀行市場趨勢與展望
隨著數位轉型的推進，泰國銀行業正快速升級其核心系統。核心銀行軟體指的是支援每日交易與帳戶管理的後端系統。根據全球預測，核心銀行軟體市場的年成長率約為 9–10%，預計到 2030 年將達到 216 億美元。在泰國，數位銀行興起與金融科技競爭激烈，使得許多銀行將現代化核心系統列為優先策略。
閱讀全文 -
改變自己，成為更優秀的決策者
2025 年 4 月，全球金融市場遭遇了劇烈且突如其來的下跌。標普 500 指數重挫近 5%，創下多年來單日最大跌幅，道瓊工業指數也大跌超過 1,600 點。原因來自川普政府突如其來地宣布一系列新關稅政策，包括對所有進口商品徵收 10% 的統一稅率，並對來自中國、日本與歐盟等主要貿易夥伴的商品加重懲罰性關稅。數小時內，中國迅速反擊，對美國商品徵收 34% 的報復性關稅，引發全球貿易戰的擔憂，進一步加劇經濟不確定性。
閱讀全文 -
1930年斯姆特霍利關稅法案的歷史教訓
進入2025年，美國總統川普再度大力推行關稅政策，引發各界對經濟動盪的擔憂。他的政府近期對中國、加拿大、墨西哥和歐盟等貿易夥伴的進口商品徵收高達25%的關稅，已經嚴重衝擊金融市場，令經濟學家們深感憂慮。隨著經濟衰退的警訊越來越明顯，我們有必要回顧歷史上美國實施保護主義政策的教訓，尤其是臭名昭著的1930年《斯姆特霍利關稅法案》（Smoot-Hawley Tariff Act）。
閱讀全文 -
川普的關稅政策與尼克森震撼對抗滯脹的啟示
2025年，投資者面臨因川普總統激進且不可預測的關稅政策而帶來的重大不確定性。對加拿大、墨西哥和中國等主要貿易夥伴徵收的關稅，已引發經濟學家對通貨膨脹上升和經濟增長放緩的擔憂——這種情況讓人聯想到1970年代尼克森總統政策引發的滯脹時代。理解尼克森經濟措施如何導致滯脹，可以為應對當今動盪的市場環境提供寶貴的洞察。
閱讀全文 -
經濟繁榮與衰退的心理學 - 人類天生的跟隨者本能
經濟繁榮與衰退的循環在歷史上屢見不鮮。儘管我們從過去的教訓中學習，但市場仍然會經歷非理性的繁榮期，隨後又陷入痛苦的修正。這種現象的核心原因之一，是人類對於潮流的盲從傾向，缺乏批判性的思考。
閱讀全文 -
唐納德·特朗普2025年關稅政策對菲利普斯曲線的影響
菲利普斯曲線（Phillips Curve） 是宏觀經濟學中最基本的概念之一，顯示通貨膨脹與失業率之間的反向關係。這條曲線以經濟學家 A.W. Phillips 的名字命名，多年來一直是學術界研究、討論和修改的對象，特別是在經濟環境變化的背景下。
閱讀全文 -
唐納·川普2025年關稅政策對IS-LM模型的影響
IS-LM（投資-儲蓄 & 流動性偏好-貨幣供給）模型是一個基本的宏觀經濟工具，用於分析商品市場與貨幣市場之間的相互作用。該模型由約翰·希克斯（John Hicks）於1937年發展，作為對約翰·梅納德·凱恩斯（John Maynard Keynes）《就業、利息和貨幣通論》的一種詮釋。至今，它仍然在理解短期經濟波動和政策影響方面發揮著重要作用。
閱讀全文 -
CANSLIM 選股法
CANSLIM 方法由 威廉·歐尼爾（William O'Neil） 開發，是一種強大的選股與投資策略，旨在找出具有高成長潛力的股票，並在其大幅上漲之前發掘機會。這種方法結合了 基本分析與技術分析，因此深受尋求高回報股票的交易者與投資者喜愛。
閱讀全文 -
平衡網絡安全與用戶體驗——企業實用指南
在當今數位化的環境中，企業越來越意識到網絡安全的重要性。保護客戶數據、確保合規性以及管理聲譽風險只是企業大力投資網絡安全措施的一部分原因。然而，挑戰在於如何在維護強大安全性的同時，保持無縫的用戶體驗，並避免對業務運營造成干擾。
閱讀全文 -
網絡安全在數位轉型中的角色 - 建設、自購，以及價值與成本之間的平衡
隨著組織加速數位轉型之旅，網絡安全從支援角色轉變為成功的關鍵支柱。數位轉型計劃可能增加數據暴露面，擴大攻擊面，並放大新技術堆棧中的漏洞，這些都凸顯了強大網絡安全需求的重要性。一個執行良好的網絡安全策略不僅能防範威脅，還能建立客戶信任並實現法規遵從，支援可持續的數位增長。本文探討了數位轉型所需的網絡安全能力、建設與購買解決方案之間的爭論，以及如何在價值與成本之間取得平衡。
閱讀全文 -
擁抱失敗 - 通往成功的道路
「損失數十億美元並不算什麼大事。」這句話乍看之下可能令人震驚，但它揭示了一個關於風險、失敗與成功之間關係的重要真相。要真正理解這種思維模式，我們必須認識到，非凡的成長和創新來自於大膽的冒險、擁抱不確定性，以及無懼失敗。
閱讀全文 -
在數位時代中理解數據治理
在當今快速演變的數位環境中，數據已成為組織的重要資產。然而，有效地管理這一資產需要結構化的方法，而這正是數據治理的關鍵作用所在。數據治理是組織定義對數據資產管理的權限、控制和問責的過程。隨著企業越來越依賴數據進行決策，確保適當的治理成為實現運營卓越和合規性的關鍵。
閱讀全文 -
確認組織面臨的風險：風險治理的關鍵考量
在當今充滿變數的商業環境中，風險管理是組織長期成功的重要基礎。企業必須具備辨識、評估和管理風險的能力，以保護其資產、利益相關者和聲譽。採取積極的風險治理方法可以幫助企業應對不確定性，優化機會並確保可持續性。以下將探討組織可能面臨的風險類型以及辨識這些風險的重要性。
閱讀全文 -
為成長中的金融科技初創公司打造平衡的治理策略
在快速變化的金融科技領域，一個以目標為導向的治理策略至關重要，因為它能在擴展的同時維護組織的使命與價值觀。這需要創建一個決策框架，包括風險管理、問責機制以及利益相關者的參與。對於以可持續性為核心的初創企業來說，構建健全的治理結構對於保護聲譽、確保遵守不斷變化的法規，以及提高運營和影響報告的透明度是至關重要的。
閱讀全文 -
中國數位轉型與創新見解
在我最近前往杭州的學習之旅中，我有機會參訪多家中國知名企業，深入了解他們的創新實踐、策略挑戰以及中國快速發展的商業環境。旅程的第四天特別具有啟發性，讓我全面了解中國企業如何在各行業中推動數位轉型之旅。
閱讀全文 -
故事敘述在數位業務案例開發中的力量
在當今快速變化的數位環境中，CxO（首席經營官）經常面臨向決策者證明大型技術投資合理性的挑戰。然而，許多人難以有效地傳達這些投資對業務帶來的價值。一種強而有力的方法是利用故事敘述，將數據和複雜的想法轉化為與利益相關者共鳴的引人入勝的敘述。有效的故事敘述對於推動策略性業務價值至關重要，特別是在向董事會和其他關鍵決策者傳遞數位計畫時。
閱讀全文 -
在數位時代掌舵企業未來
在快速演進的數位轉型環境中，治理已不再侷限於傳統結構。「數位治理」的概念已然成為一個關鍵框架，它涵蓋了數位創新與業務目標的戰略對齊、風險管理和績效衡量。隨著企業越來越依賴數位技術來推動運營、領導和競爭優勢，有效的治理成為成功的基石。
閱讀全文 -
在數位轉型中導航不確定性
在當今快速變化且充滿挑戰的商業環境中，數位轉型不僅僅是一種趨勢——它是一種必需。然而，啟動數位轉型之旅伴隨著挑戰、不確定性和複雜性。要在這一領域取得成功，不僅需要技術升級，更需要深入理解組織目標、在不確定中做出有效決策，以及以戰略性方式管理風險和資源。在本文中，我們將探討如何定義數位轉型計畫的範疇和目標，選擇適當的專案管理方法，管理風險、分配資源，以及充分發揮專案管理辦公室（PMO）的作用。我們還將討論如何利用「信念審計」應對數位轉型中可能出現的不確定性。
閱讀全文 -
使用 Gatekeeper 強制執行 Kubernetes 政策
在快速演變的雲原生環境中，維護安全性和合規性至關重要。Kubernetes 作為領先的容器編排平台，提供了高效管理工作負載的靈活性。然而，這種靈活性也帶來了強制執行組織政策以滿足安全和合規要求的挑戰。這就是 Gatekeeper 發揮作用的地方。
閱讀全文 -
支援向量機的基本原理
支援向量機（Support Vector Machines, SVMs）是機器學習中的一個基本工具，以其在分類任務中的效果著稱。它們可以處理線性和非線性數據，因此在包括回歸和新奇檢測在內的各種應用中都很通用。SVMs 對於小到中型數據集特別有效，通常在準確性方面優於其他分類器。
閱讀全文 -
建立LSTM的RNN進行股票預測
在這篇博文中，我們將探討如何使用長短期記憶（LSTM）層構建循環神經網絡（RNN）來預測Nvidia的股票價格。 我們將遵循機器學習書籍中的練習步驟，詳細介紹實施和結果。 這種方法利用LSTM網絡的力量捕捉序列數據中的時間依賴性，使其非常適合股票價格預測。
閱讀全文 -
增廣迪基-富勒 (ADF) 站性檢定
站性是統計分析和機器學習中的基本概念，尤其是在處理時間序列數據時。簡單來說，一個時間序列若其統計屬性，例如均值和變異數，隨著時間保持常數，則該時間序列稱為站性。這種站性至關重要，因為許多統計模型假設生成數據的基礎過程不隨時間改變，這簡化了分析和預測。
閱讀全文 -
我的銀行業數位轉型諮詢之旅
在不斷進化的銀行業，數位轉型不僅是一種選擇，更是一種必要。我的職業生涯作為解決方案架構師，主要圍繞引導頂級銀行通過這個關鍵的過渡。在此，我將分享我的經驗見聞，並概述我對應將來的策略性方法。
閱讀全文 -
ISO 20022 - 金融訊息的全球標準
在金融科技迅速發展的世界裡，各機構之間需要進行標準化而且高效的溝通，這一點從未如此關鍵。進入ISO 20022，這是一個正在改變金融訊息結構和交換方式的全球標準。本博文將深入探討ISO 20022的複雜性，其重要性，以及它對金融業的影響。
閱讀全文 -
導航PCI DSS 4.0版本的新景觀
PCI DSS（支付卡行業數據安全標準）版本4.0，作為對卡支付安全標準的最新更新，標誌著全球支付數據安全的重大進展。此博客文章深入探討了PCI DSS 4.0版本帶來的主要變革和強化，以及它們對企業和消費者意味著什麼。
閱讀全文 -
進入市場（GTM）策略
在此博客文章中，我將撰寫比較兩家銀行業組織的進入市場（GTM）策略：作為現成者的新加坡發展銀行（DBS）和作為破壞者的Trust銀行。在過去的幾年中，技術的進步和消費者行為的變化導致了重大的變化。像DBS這樣的現有參與者面臨來自在新加坡擁有完全銀行執照的多家當地數位銀行的挑戰，其中包括由FairPrice集團和渣打銀行聯合發起的Trust銀行。
閱讀全文 -
為以太坊設計有效的應用程式架構
隨著區塊鏈技術的不斷演進，以太坊仍然位於最前沿，提供了一個用於構建去中心化應用程序（DApps）的多功能平台。 在以太坊應用程式開發中的一個關鍵挑戰是選擇正確的架構以確保可擴展性、安全性和可用性。在本文中，我們將深入探討在以太坊上的應用程式架構的關鍵考慮因素，包括代幣考慮因素、一般架構選擇和擴展平台。
閱讀全文 -
零知識證明 (zk-SNARKs) - 揭開DeFi背後的數學原理
在快速變化的區塊鏈技術景象中，不斷出現的創新正在重塑產業，並提供無限可能。在分散式金融(DeFi)領域引起關注的創新就是零知識證明，尤其是zk-SNARKs（Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Argument of…
閱讀全文 -
理解ERC20代幣 - 以太坊上可替代代幣的骨幹
在區塊鏈和加密貨幣的世界中，代幣在代表各種資產和功能方面發揮了關鍵作用。其中一種流行的代幣類型是ERC20代幣，由於其與以太坊區塊鏈的兼容性和標準化，該代幣已獲得先發展大幅度的應用。在這篇博客文章中，我們將深入探討ERC20代幣的細節，它的重要性，以及為什麼它已成為區塊鏈生態系的基石。
閱讀全文 -
如何通過構建無法抗拒的提案將您的想法轉化為投資
在快節奏的創業世界中，擁有一個開創性的想法只是建立成功業務的第一步。為了將該想法轉化為一個可行的投資，您需要一個有效的投資提案，以吸引潛在投資者的注意和興趣。投資提案的藝術在於將您的想法呈現為一個解決迫在眉睫問題的引人入勝的解決方案，並且得到了一個堅實的業務模型、一個卓越的團隊和對未來的願景的支持。本博客文章將指導你穿越一個好的投資提案的主要組成部分，強調故事講述的重要性，以吸引和激勵你的聽眾。
閱讀全文 -
思考與致富 - 書評
我要評論的書是由拿破崙·希爾所著的"思考與致富"。在公眾場合讀這本書可能會有點尷尬，不是因為它寫得不好，而是因為它的書名可能顯得刻板。人們常常以貌取人，我擔心他們可能根據我正在閱讀的內容來評價我。
閱讀全文 -
金融科技安全與監管建議
我想提供建議，指導當局如何處理新加坡金融業的虛擬銀行應用。由於銀行業高度監管的性質，虛擬銀行創新與監管之間的關係經常處於緊張狀態。大家普遍認同，監管機構是必要的，可以減少與新的商業模式和金融產品相關的風險和未預見的後果。我建議監管機構與金融科技行業的快速變化保持步調。
閱讀全文 -
FinTech Security and Regulation
As a FinTech consultant, I am conducting a study on the security and regulation of virtual banking in the US financial sector. The federal and state governments in the United States have various agencies that regulate and oversee…
閱讀全文 -
金融科技 - 數位銀行概覽及市場研究
在亞太地區，大型銀行面臨來自新興數位銀行的挑戰。數位銀行的採用在全球範圍內持續增長，其動力來自於客戶期望的變化和數碼滲透率的提高。COVID-19疫情更進一步加速了這種趨勢，使得改變的需要更為迫切。
閱讀全文 -
MiFID II - 對於投資者來說，其影響及存在的機會是什麼？
MiFID II旨在為各種金融市場的投資者帶來更大的透明度和保護。對所有類型的投資者，從零售到專業的，都引入了增強的保護，並擴大了涵蓋的金融工具範圍。
閱讀全文 -
什麼是區塊鏈，以及它如何被使用？
很多朋友都在問我關於區塊鏈革命的出現。根據最近的新聞，世界四大銀行已經聯手開發一種新形式的數位現金。這種數位現金旨在成為清算和結算金融交易的區塊鏈技術的行業標準。同時，Ripple已經在B輪融資中籌得5500萬美元。在我看來，無疑區塊鏈有潛力顛覆傳統銀行。
閱讀全文